ฟองสบู่ AI คือฟีเจอร์ ไม่ใช่ข้อบกพร่อง

สรุปสั้นๆ:ฟองสบู่ AI ไม่ใช่ข้อบกพร่อง — มันคือฟีเจอร์ สหรัฐฯ กำลังใช้กลยุทธ์เดียวกับที่ใช้ในปี 1999: ขยาย, ดึงออก, ระเบิด, เก็บโครงสร้างพื้นฐานไว้ จีนยังคงไล่ตามลูกบอลแทนที่จะออกแบบสนาม นี่คือสิ่งที่ไม่มีใครพูดถึงเกี่ยวกับสี่คลื่นของฟองสบู่ AI, ห้าความเชื่อที่ผิดพลาดที่ขับเคลื่อนพวกมัน, และเหตุผลว่าทำไมการจัดการฟองสบู่ — ไม่ใช่การหลีกเลี่ยงฟองสบู่ — จึงเป็นเกมเดียวที่สำคัญ

เจมส์ที่นี่, CEO ของ Mercury Technology Solutions.

จากสำนักงานของฉันในฮ่องกง, ดู Nasdaq กระตุก — ฟองสบู่ AI ไม่ได้แตกสลาย มันกำลังทำสิ่งที่มันถูกออกแบบมาให้ทำ.

ให้ฉันอธิบาย.

ชั้นเรื่องราว: ทำไมฟองสบู่นี้ถึงแตกต่าง

ฟองสบู่เทคโนโลยีทุกฟองดูเหมือนกันจากภายใน: ความตื่นเต้นที่ไม่มีเหตุผล, การประเมินมูลค่าสูงลิ่ว, นักวิจารณ์ร้องว่า "ครั้งนี้มันแตกต่าง." และทุกครั้ง, พวกเขาก็ถูกต้องครึ่งหนึ่ง.

ฟองสบู่ดอทคอมแตกในปี 2000. Nasdaq ตกลง 78%. Pets.com ตาย. แต่สิ่งที่ไม่ตายคือ: สายไฟเบอร์ออปติก, ฟาร์มเซิร์ฟเวอร์, ความสามารถด้านวิศวกรรมที่ยังคงอยู่ในซิลิคอนวัลเลย์. สหรัฐอเมริกาทนฟองสบู่นั้นเพราะมันรู้จุดจบ. แตกลูกโป่ง, เก็บโครงสร้าง.

พวกเขากำลังใช้กลยุทธ์เดียวกันกับ AI ยกเว้นว่าในครั้งนี้ เรื่องราวไม่ได้เกี่ยวกับการค้า — แต่มันเกี่ยวกับภูมิศาสตร์การเมือง

ตั้งแต่ปี 1990 ถึงประมาณปี 2016 เรื่องราวของโลกาภิวัตน์ได้ครองโลก จีนได้ขี่คลื่นนั้นด้วยขนาดการผลิตและเงินปันผลประชากร จากนั้นโลกาภิวัตน์เริ่มทำลายชนชั้นกลางของอเมริกา เรื่องราวกลับตาลปัตรในชั่วข้ามคืน: "อเมริกามาก่อน" การแข่งขันระดับชาติ การแข่งขันอำนาจใหญ่

สหรัฐฯ ต้องการจุดยึดทางยุทธศาสตร์ใหม่เพื่อต่อต้านการเพิ่มขึ้นของจีน มันพบจุดยึดหนึ่ง: AGI

เมื่อ AI กลายเป็นสนามรบที่เด็ดขาดในการแข่งขันเชิงระบบ มันจะไม่ใช่ปัญหาด้านวิศวกรรมอีกต่อไป แต่มันกลายเป็นความจำเป็นด้านความมั่นคงของชาติ เงินทุนไม่ได้ไล่ตามผลตอบแทนอีกต่อไป — แต่มันกำลังยึดตัวตนภายในเรื่องราวที่ยิ่งใหญ่ นี่คือเหตุผลที่ความคลั่งไคล้ในการลงทุนทำให้คลื่นเทคโนโลยีก่อนหน้านี้เล็กน้อย เงินไม่ได้เดิมพันกับผลิตภัณฑ์ แต่มันกำลังเดิมพันกับ ตำแหน่งทางอารยธรรม.

คิดว่ามันเป็นกลยุทธ์ป้อมอิซเซอร์โลห์น จักรวรรดิไม่ได้สร้างอาวุธเพียงอย่างเดียว — แต่มันสร้าง เรื่องราวของความไม่สามารถเอาชนะได้ที่ทำให้พันธมิตรลังเลก่อนการมีส่วนร่วมทุกครั้ง สหรัฐอเมริกาได้ผูกพันเทคโนโลยีซิลิคอนวัลเลย์ เงินทุนวอลล์สตรีท และนโยบายวอชิงตันเข้าด้วยกันในสิ่งที่ฉันเรียกว่า กลุ่มยุทธศาสตร์ สต็อกหุ้นเป็นเพียงคะแนนในเกมเท่านั้น

และนี่คือส่วนที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่พลาด: สหรัฐอเมริกากำลังอดทนต่อฟองสบู่นี้อย่างตั้งใจพวกเขารู้ว่ามันจะระเบิด พวกเขายังรู้ว่าเมื่อมันเกิดขึ้น โครงสร้างพื้นฐานการคอมพิวเตอร์และกลุ่มผู้มีความสามารถทั่วโลกจะไม่หายไป พวกเขาจะถูกยึดติดอยู่บนดินแดนสหรัฐอเมริกาเป็นทรัพย์สินทางยุทธศาสตร์ที่ไม่สามารถโอนย้ายได้

นี่คือเกมสองผู้เล่น และไม่มีเหตุผลใดที่จีนไม่สามารถย้อนกลับวิศวกรรมกลยุทธ์นี้เพื่อประโยชน์ของตนเอง

วาทกรรมการตลาด: สามคำโกหกที่บิดเบือนความเป็นจริง

เรื่องราวที่ยิ่งใหญ่ให้ทิศทาง การตลาดเปลี่ยนทิศทางนั้นให้กลายเป็นแรงผลักดันในตลาด ขณะนี้ มีการเสนอขายทางการตลาดสามรายการที่บิดเบือนความเป็นจริงอย่างรุนแรงจนแม้แต่คนฉลาดก็ยังซื้อเรื่องแต่ง:

คำโกหก #1: LLMs = AGI

AGI หมายถึงเครื่องจักรที่สามารถทำงานทางปัญญาใด ๆ ที่มนุษย์สามารถทำได้ LLMs เป็นเครื่องมือจับคู่รูปแบบทางสถิติ พวกเขาไม่เข้าใจ ไม่สามารถให้เหตุผล หรือสร้างแบบจำลองเหตุผล พวกเขาทำนายโทเค็นถัดไป ความคล่องแคล่วเป็นเพียงภาพลวงตา — ภาพลวงตาที่มีค่าใช้จ่ายสูงมาก และน่าเชื่อถือมาก — แต่ก็ยังเป็นภาพลวงตา ตลาดได้โน้มน้าวตัวเองว่าถ้าเราทุ่มเงินให้กับโมเดลที่ใหญ่ขึ้นเพียงพอ สติจะเกิดขึ้น แต่มันจะไม่เกิดขึ้น

คำโกหก #2: กฎการขยายจะช่วยเรา

ความเชื่อที่ว่าข้อมูลมากขึ้น + พารามิเตอร์มากขึ้น + การคำนวณมากขึ้น = สติปัญญาทั่วไปที่เกิดขึ้น นักวิจัยรู้ว่านี่ไม่เป็นความจริง การขยายแบบบังคับจะมีผลตอบแทนที่ลดลง สติปัญญาที่แท้จริงต้องการการเปลี่ยนแปลงทางสถาปัตยกรรม ไม่ใช่แค่การกองทรายที่ใหญ่ขึ้น

คำโกหก #3: AI จะฆ่ามนุษยชาติ

นี่คือการตลาดที่แต่งตัวเป็นจริยธรรม ยิ่งสตาร์ทอัพอ้างว่าเทคโนโลยีของตนอันตรายมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งดึงดูดเงินทุนได้ง่ายขึ้นและทำให้การประเมินค่าที่ไม่มีเหตุผลดูสมเหตุสมผลมากขึ้น นี่คือความกลัวในฐานะกลยุทธ์การระดมทุน พอล ครุกแมนเรียกสิ่งนี้ได้อย่างถูกต้อง — หลาย ๆ เรื่องราวทางเศรษฐกิจเหล่านี้ทำหน้าที่น้อยกว่าเป็นแผนที่ทางเทคนิคและมากกว่าเป็นเครื่องมือในการรักษาความเชื่อมั่นในตลาดทุน ใกล้เคียงกับโครงสร้างปอนซี

กลยุทธ์เหล่านี้ได้ผลเพราะเงินทุนต้องการที่จะเชื่อ ความจริงทางวิศวกรรมที่ซับซ้อนไม่ได้แพร่ระบาด แต่เรื่องราวที่หายนะทำได้ สั้น ๆ: AI ไม่ได้เพียงแค่จับเศรษฐกิจ มันได้ถูกแฮ็ก มัน.

สี่คลื่น: การพึ่งพานarrative ของจีน

ฉันกำหนดฟองสบู่ว่า การประเมินมูลค่าในอนาคตของเทคโนโลยีที่เร็วเกินไปและมากเกินไป.จีนได้ขี่ฟองสบู่ AI ที่แตกต่างกันสี่ครั้งในทศวรรษที่ผ่านมา ฟองสบู่แต่ละอันมีรูปแบบเดียวกัน:

เบื้องหลังฟองสบู่ทั้งสี่คือข้อบกพร่องระบบเดียว: การพึ่งพานาร์ราทีฟ.

สหรัฐอเมริกานำเสนอแนวคิด จีนอธิบายแนวคิดเหล่านั้น สหรัฐอเมริกาสร้างแนวโน้ม จีนตรวจสอบความถูกต้อง เรากำลังเล่นบาสเก็ตบอลในขณะที่พวกเขากำลังเล่นโก — ไล่ตามลูกบอลที่คนอื่นโยนไปตลอดเวลา ไม่เคยกำหนดรูปแบบของกระดาน.

คำแนะนำของหยาง เหวิน-ลี่ ต่อจูเลียน: "วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการชนะคือการทำให้ศัตรูสูญเสียความตั้งใจที่จะต่อสู้."ตอนนี้ สหรัฐอเมริกาไม่เพียงแต่ได้ริเริ่มแล้ว มันยังทำให้จีนเชื่อว่าการริเริ่มนั้นเป็นของอเมริกา.

หากจีนต้องการรักษาอนาคตของตน ชุมชนเทคโนโลยีต้องหยุดการวิ่งแข่งด้านประสิทธิภาพบนกระดานหมากรุกที่ออกแบบในพาโลอัลโต มันต้องเริ่มออกแบบเกมของตนเอง

ห้าศรัทธาที่ผิด

ฟองสบู่ยืนอยู่ได้ด้วยความเชื่อที่ไม่มีเหตุผล ฉันเห็น "ศรัทธา" ห้าประการที่กำลังสนับสนุนตลาดนี้ ความเป็นจริงกำลังทำลายล้างทั้งหมด:

1. ศรัทธาในพลังการคอมพิวเตอร์ — เรื่องราวที่ขับเคลื่อนด้วยความวิตกกังวลที่ว่าใครก็ตามที่สร้างคลัสเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดจะชนะ ผิด สถาปัตยกรรมเหนือกว่าขนาด

2. ศรัทธาในข้อมูล — ภาพลวงตาที่ข้อมูลไม่จำกัดแก้ปัญหาทั้งหมดได้ กรณีขอบในโลกจริงไม่สามารถถูกทำให้หมดไปด้วยข้อมูลการฝึกอบรม ถามวิศวกรรถยนต์อัตโนมัติคนใดก็ได้

3. ความเชื่อใน LLM — การสับสนระหว่างการสร้างข้อความที่ทรงพลังและปัญญาที่แท้จริง นกแก้วที่มีคำศัพท์ระดับปริญญาเอกก็ยังคงเป็นนกแก้ว

4. ความเชื่อ "มุสก์" — ลัทธิบุคลิกภาพที่แทนที่เรื่องราวที่มีเสน่ห์ด้วยแผนที่ทางเทคนิค การวินิจฉัยของครูกแมนเกี่ยวกับพอนซีใช้ได้ที่นี่

5. ความเชื่อ "อัจฉริยะหนุ่ม" — การประทับตราบัณฑิตใหม่ด้วยตำแหน่ง C-suite เพื่อสร้างกระแสความตื่นเต้น เรื่องราวอัจฉริยะดึงดูดทุน ในขณะที่ประสบการณ์ด้านวิศวกรรมที่มั่นคงไม่ทำเช่นนั้น ทายสิว่าอันไหนที่ตลาดให้รางวัล?

การจัดการฟองสบู่: เกมเดียวในเมือง

นี่คือวิธีที่ฉันมองเส้นทางข้างหน้า.

ประการแรก ฟองสบู่เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับเทคโนโลยีที่สำคัญ.ทุกการก้าวกระโดดของอารยธรรมสร้างฟองสบู่ขนาดใหญ่ โดยไม่มีมัน คุณไม่สามารถระดมทุนและความสามารถในระดับสังคมได้ การวิจัยทางวิทยาศาสตร์มีความเสี่ยงสูงโดยธรรมชาติ ฟองมูลค่ามักจะเป็นเพียงต้นทุนที่จำเป็นของนวัตกรรม หยุดมองฟองสบู่เป็นโรคภัยไข้เจ็บ เริ่มมองมันเป็น โครงสร้างพื้นฐาน.

ประการที่สอง AI ได้แย่งชิงความคาดหวังทั่วโลก.ทุน, ห่วงโซ่อุปทาน, จีโอโพลิติกส์ — ทั้งหมดเชื่อมโยงกับจรวดนี้ นี่คือความเสี่ยงเชิงระบบ ใช่ แต่ก็ยังเป็นความยืดหยุ่นเชิงระบบ เพราะการล่มสลายอย่างรุนแรงจะก่อให้เกิดความเสียหายอย่างร้ายแรง ผู้เล่นหลักทุกคนกำลังทำงานอย่างแข็งขันเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดเหตุการณ์เช่นนั้น ฟองสบู่คือ ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว ในความหมายที่แท้จริงที่สุด.

ประการที่สาม ไม่มีใครสามารถออกจากสนามได้.นี่คือสนามรบที่ชัดเจนระหว่างสหรัฐฯ-จีน กลไก "การแข่งม้าของมหาอำนาจ" กำหนดการลงทุนที่อิ่มตัว คุณไม่เดิมพันกับม้าตัวเดียว คุณเดิมพันกับทั้งสนาม พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายไม่ใช่การกระจายความเสี่ยง — แต่มันคือการอยู่รอด.

สุดท้าย ทักษะที่สำคัญคือการจัดการฟองสบู่. ไม่ใช่การหลีกเลี่ยงฟองสบู่ ความแตกต่างที่สำคัญ:

• ฟองนวัตกรรมเชิงเพิ่มขึ้นซื้อเวลาและทรัพยากรสำหรับการค้นพบที่แท้จริง สิ่งเหล่านี้เป็นผลผลิต

• ฟองการหดตัวเชิงบริโภคเผาผลาญเงินสดในการทำสงครามราคาและความสามารถเกิน ความเหล่านี้เป็นอันตราย

เป้าหมายไม่ใช่การหลีกเลี่ยงฟอง แต่คือการมุ่งเน้นทรัพยากร ใช้ประโยชน์จากโมเมนตัม และสร้างรากฐานทางเทคโนโลยีที่ยั่งยืนและไม่สามารถโอนย้ายได้ — โดยไม่ก่อให้เกิดความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจที่ร้ายแรง

สำหรับประเทศชาติและบุคคล การนำทางในยุคนี้ต้องการสองสิ่ง: การตัดสินแนวโน้มที่เฉียบคม และการควบคุมจิตใจอย่างเด็ดขาด

ฟองไม่ใช่ศัตรู การเข้าใจผิดเกี่ยวกับมันต่างหากที่เป็นศัตรู

Mercury Technology Solutions: เร่งความเป็นดิจิทัล.